HYBE suspende la adquisición de SM Entertainment tras discutirlo con Kakao

HYBE cesa en su adquisición de SM Entertainment, según ha anunciado hoy (12 de marzo) la empresa de K-pop, tras una discusión con su competidor Kakao.

En un comunicado de prensa, HYBE dijo que decidió suspender la adquisición tras una discusión con el gigante tecnológico Kakao. "Las dos empresas acordaron cooperar en asuntos relacionados con sus plataformas", añadió.

HYBE tomó la decisión, según declaró, "tras observar que el mercado ha estado mostrando signos de sobrecalentamiento debido a la competencia tanto con Kakao como con Kakao Entertainment". Y añadía: "La empresa también ha tenido en cuenta el posible impacto negativo en el valor accionarial de HYBE."

El anuncio se produce poco más de un mes después de que HYBE anunciara por primera vez que había llegado a un acuerdo con el antiguo productor jefe de SM, Lee Soo-man, para comprar sus acciones y convertirse en accionista mayoritario del sello de K-pop competidor SM.

En el comunicado de hoy, HYBE afirma que "ha adquirido las acciones del antiguo productor jefe Lee Soo-man y ha realizado la oferta pública de adquisición basándose en un rango de precios de adquisición justo, teniendo en cuenta el valor a largo plazo de SM y todos los costes que puedan surgir durante el proceso de integración posterior a la fusión".

"Sin embargo, HYBE determinó que el precio de adquisición de SM superaba el rango de precio de adquisición justo, ya que la competencia tanto con Kakao como con Kakao Entertainment se intensificó. HYBE contempló la posibilidad de que esta adquisición, junto con la oferta pública de adquisición, pudiera perjudicar el valor para los accionistas, y alimentar el sobrecalentamiento del mercado, a la hora de tomar la decisión."

La oferta de HYBE para adquirir SM se encontró con la feroz oposición de la dirección y el personal de SM, que calificaron la operación de "adquisición hostil". El día en que HYBE completó la adquisición de una participación del 14,8% en SM, SM reveló una asociación que había forjado previamente con Kakao para distribuir sus entradas de música y conciertos, ante las objeciones de HYBE.

Después de que una oferta de HYBE a los accionistas minoritarios añadiera sólo un 0,98% a su participación en SM - muy lejos del 25% que esperaba adquirir - Kakao hizo entonces su propia oferta para convertirse en el mayor accionista de SM, presentando una oferta por el 35% de la empresa. Si tiene éxito, Kakao se convertirá en el mayor accionista de SM, con un 40%, frente al 15% de HYBE.

En un comunicado recogido por Soompi, SM Entertainment afirma que respeta la decisión de HYBE de detener la adquisición y "aprovechará este acuerdo como una oportunidad para impulsar a toda velocidad nuestra estrategia 'SM 3.0'". SM presentará un nuevo consejo de administración en el marco de esta estrategia SM 3.0 en su junta de accionistas del 31 de marzo.

Según el comunicado de SM, Kakao afirma que "mantendrá operaciones autónomas/independientes" para respetar a los "empleados, artistas y fandoms" de SM Entertainment, los "activos más fuertes y la fuerza motriz" de la empresa.